“蘋果擁有一款大受歡迎的產品，但是卻無法將其交付給顧客，還有什么比這更糟的？”這是1996年蘋果前任CEO邁克爾·斯賓得勒因為包括供應鏈在內的相關問題被撤職時，媒體對其的批評。如今，同樣情況又重現在了iPhone13產品上。由于部分零部件缺貨，蘋果高管坦言，2022第一財季（2021年9—12月）少賺了60億美元。近期蘋果市值首次突破3萬億美元，但供應鏈上的煩惱讓CEO蒂姆·庫克實在高興不起來。

　　供應鏈引發iPhone13銷售危機

　　近10年來，蘋果都會選擇在9月上旬發布最新款iPhone系列手機。這個時間點不僅能為新財年第一季度的營業收入博得“開門紅”，還能充分利用上半年的時間與供應商打磨新機型的零部件。

　　基于蘋果近幾年的強勁表現，在2020年iPhone約1.95億部出貨量的基礎上，長期跟蹤蘋果品牌動向的天風證券分析師郭明錤預測，iPhone在2021的出貨量將達到2.3億~2.4億部。對于2021年的最新機型iPhone13系列，分析機構也給予厚望，天風證券和Strategy Analytics都預測iPhone13系列手機2021年出貨量將達到9000萬部，超過iPhone12的8000萬部。

　　不過，供應鏈部分零件短缺為“iPhone13系列沖擊9000萬部”這一目標增添了不確定因素。

　　2021年9—10月，iPhone13系列一機難求。有分析機構統計，iPhone13系列的等待時間約為4周，iPhone13 Pro和Pro Max的缺貨情況更加嚴重，要比iPhone13機型多等待1~2周。iPhone13的預訂市場創下了蘋果從下單到發貨的最長等待時間。供應鏈短缺對于蘋果的出貨影響是巨大的。

　　iPhone組裝工廠——富士康成為最先感受到蘋果供應鏈逆風的公司。由富士康組裝的iPhone數量約占全球總量的60%，為備戰iPhone13 Pro生產，2021年8月富士康開啟招工模式，富士康鄭州工廠副總經理王雪向媒體表示：“在9月底之前，富士康需額外招聘20萬工人才能滿足生產需求。”同時富士康將新人入職獎金提高至10200元，為近幾年來的最高，重金之下20萬員工終于招滿。令人尷尬的是，由于零部件短缺，鄭州富士康工廠陷入“巧婦難為無米之炊”的困境，2021年國慶節富士康鄭州工廠竟然罕見地放了5天長假。

　　“我們估計供應限制的負面影響約為60億美元。”在2021年10月份的財報電話會上，庫克也正面回應了供應鏈限制的問題。他坦言半導體短缺以及東南亞地區因疫情限制時常出現芯片制造中斷。根據2020年供應商名單，記者統計發現，蘋果供應鏈企業在東南亞的相關工廠超過90家，排名僅次于中國大陸（164家），它們分別位于越南、馬來西亞、菲律賓、泰國、新加坡、印度等地。

　　2021年，疫情的蔓延嚴重沖擊了東南亞各國制造業的正常運行，波及蘋果供應商的諸多工廠，直接導致了蘋果供應鏈的部分零件無法生產，或者無法運輸。

　　其實，蘋果為解決iPhone13系列的缺貨問題也做出了一些妥協。為穩住iPhone13產量，蘋果犧牲了iPad產品的產能。具體而言，蘋果調用了iPad和老款iPhone的零部件至iPhone13系列產線，受此影響iPad產能下降至50%。

　　庫克精心打造的供應鏈帝國

　　新冠肺炎疫情嚴重沖擊著已經成熟運行了數10年的消費電子供應鏈體系，即使是具備頂級供應鏈管理能力的蘋果也無法獨善其身。

　　像這樣的供應鏈危機在庫克進入蘋果后幾乎再沒發生過。1998年進入蘋果后，庫克對供應鏈進行了大刀闊斧的改革——提高零部件外包比例、精簡供應商，及建立企業資源規劃（ERP）系統。改革之后的蘋果供應鏈進步斐然——庫克加入蘋果7個月之后，就將產品的庫存期從30天縮短至6天，并在1999年將7天縮短為2天。

　　供應鏈專家曾點評說，蘋果占據了產品設計和零售這兩個電子產品的黃金兩端后，又將零件供應商、裝配廠、物流和零售商的IT系統導入“天眼”ERP系統，占盡先機。蘋果運營團隊可以借助“天眼”檢測整條供應鏈的運行情況，借助海量的數據，運營團隊可以基于每周的銷售具體情況，以及零售渠道精確的庫存統計，向外包工廠發出訂購需求。

　　蘋果供應鏈效率提升得益于庫克在IBM公司工作12年積累的豐富供應鏈管理能力。

　　頂著“供應鏈管理大師”光環的蘋果，讓這次新冠肺炎疫情觸發的供應鏈危機變得引人矚目。在連續7年獲得市場機構Gartner評選的供應鏈前25名的榜首之后，蘋果晉級為“供應鏈大師”。蘋果幾乎每年都會發布前一財年Top200供應商大名單（蘋果產品98%的零件材料來自這200家企業），該名單也成為洞察全球電子信息供應鏈布局動向的重要晴雨表。

　　通過查閱最新版Top200供應商大名單（2020財年），記者發現，在前200名供應商里，中國廠商共有96家，其中中國大陸企業有48家，主要集中在精密組件及材料供應模塊上，美國、日本、韓國的企業數依次排在第3至5名。

　　在2020財年的Top200供應商大名單中，有11家中國大陸廠商成功躋身，為所有國家和地區之最，包括勝利精密、天馬微電子、精研科技、得潤電子、兆易創新、長盈精密、新綸科技等。這一結果被外界解讀為，疫情之下蘋果對中國相對穩定的生產環境給予更多信賴。

　　iPhone產量并非受高端芯片短缺影響

　　芯片短缺以及東南亞地區因疫情限制時常出現是庫克總結出的兩個供應鏈受限原因。

　　蘋果iPhone13產量受限并非高端制程芯片短缺。其核心的A15芯片的代工廠臺積電生產地在中國臺灣地區，因而受疫情影響較小。

　　這一點也得到了庫克本人的證實，庫克表示較低端的芯片供應存在挑戰，但是不涉及旗艦手機中的核心處理器。

　　賽迪顧問集成電路研究中心常務副總經理滕冉分析道：“蘋果系是臺積電第一大客戶，在處理器芯片的供給方面相對有保障，其他領域的芯片各個主機廠都在使用，不涉及優先供給蘋果。”

　　TrendForce集邦咨詢分析師黃郁琁早前表示，PMIC（電源管理芯片）、無線充電芯片、攝像頭模組等是影響iPhone13生產的關鍵零部件。

　　產業鏈人士猜測，供應商博通和德州儀器的芯片交付不足嚴重影響了蘋果產品的交付時間。有機構拆解iPhone13產品后發現，iPhone 13系列采用了博通AFEM-8215前端模塊和博通BCM59365無線充電接口芯片，以及來自德州儀器的顯示屏電源管理 IC、閃光燈LED驅動器以及陣列驅動、中繼器。滕冉解釋說，博通芯片應用于射頻前段，負責手機通信功能，德州儀器的電源管理芯片和驅動芯片則主要負責電源管理和顯示驅動。

　　“PMIC是2021年半導體缺貨潮中較為明顯的品類。”TrendForce集邦咨詢表示，由于產能滿載、原物料緊缺等因素，消費電子用芯片交期拉長至12~26周。集邦咨詢預測，隨著TI的新廠RFAB2即將投產，2022年下半年PMIC的產能緊張有可能會得到緩解。

　　東南亞地區在半導體制造的后道工序如封裝測試環節中發揮著重要作用，疫情顯然打亂了東南亞生產制造的節奏。以馬來西亞為例，作為世界前七大半導體產品出口地之一，眾多蘋果供應鏈企業選擇馬來西亞作為封裝測試的產地。為控制疫情進一步擴散，馬來西亞2021年6月份全面封鎖，部分工廠被迫關閉，芯片出口的空運和船運也被迫停擺，嚴重影響了芯片零部件的供應能力。

　　越南成為攝像頭模組供應的卡點

　　在多個零部件中，攝像頭模組是此次缺貨的另一大品類，這一品類的主要組裝生產地點在越南。2021年，新冠肺炎疫情嚴重沖擊了越南制造業，數百萬越南工人因害怕疫情影響掀起了返鄉潮。這引起了越南制造業危機，進而影響到了蘋果、耐克在內的國際品牌。

　　原本LG Innotek、夏普和歐菲光三家企業是為蘋果供應攝像頭模組的“鐵三角”。以iPhone12系列產品攝像頭模組為例，LG Innotek負責iPhone12 Pro和12 Pro max兩款機型100%攝像頭模組裝生產。夏普和歐菲光為iPhone12和iPhone 12 mini攝像頭模組供貨，其中夏普占比超過60%。

　　2021年3月歐菲光正式官宣了與蘋果結束合作，蘋果的攝像頭模組供應商僅剩下LG Innotek和夏普兩家。在產能本就吃緊的情況下，iPhone13的相機模塊組裝生產地越南的“停工返鄉潮”，無疑對剛剛調整供應商的蘋果來說是雪上加霜。

　　資料顯示，截至2021年9月，越南已有超過4萬家工廠停工，僅胡志明市就有12071家工廠暫停營業，相比去年增加了25.7％，其中大多數為電子、手機制造企業。

　　而供應鏈廠商透露，按照蘋果9月發售手機新品的管理，5月起上游各模塊廠商就已經開始按照訂單開始生產相關配件，越南因疫情關閉工廠，造成的零件交付遞延現象將直接影響iPhone出貨時間。

　　“當下的情況對于蘋果來講，攝像頭模組供應確實不樂觀。”GfK高級分析師周丹解釋說，今年iPhone13標準版和mini版都配置了雙攝，所以整個模組產能需求量增加。現在蘋果攝像頭模組主要供應商從3個減至2個（歐菲光出局），而夏普越南工廠也因疫情而減產，供應壓力大多壓在LG Innotek身上，而LG Innotek一家獨大也不利于蘋果多元化供應商。

　　2021年11月，在完成收購歐菲光子公司廣州得爾塔影像技術有限公司之后，聞泰科技有望代替歐菲光成為大陸的鏡頭模組供應商，重新組成新的“鐵三角”。

　　供應鏈問題或引發“多米諾骨牌效應”

　　疫情引發了蘋果的供應鏈煩惱，同時也折射出全球消費電子供應鏈嬗變。行業專家預測，這些供應鏈變化還將進一步引發行業“多米諾骨牌效應”。

　　Canalys的移動業務副總裁Nicole Peng認為，供應鏈零件短缺對大品牌和小品牌的影響是不同的，小品牌受到的影響最大。在代工廠無法在短期內提高產能的情況下，仍會傾斜于蘋果這樣“財大氣粗”的大品牌。其他品牌就要“絞盡腦汁”保證產品產能，比如盡量用供應充足的零部件生產產品、對接新興芯片制造商、將緊俏零部件集中用在暢銷機型上，錯開與蘋果、三星這樣的大牌廠商新品發售時間等。手機、筆記本電腦等消費電子強者愈強的馬太效應將更加明顯。

　　一直以來，蘋果選擇供應商十分謹慎，一個品類會有2~3家供應商。行業分析師表示，2~3家供應商的模式提高了蘋果供應鏈靈活性，利于保證供應鏈安全，一家為供應主力廠商，另外1~2家隨時可以替補。

　　近年來，蘋果越來越意識到“同一種零件在同一國家或地區生產”嚴重威脅供應鏈安全，并積極進行相應調整。蘋果于2021年與中國顯示企業京東方達成了OLED屏幕供應合作。此外，包括富士康手機組裝生產線在內的蘋果供應鏈的8家代工廠先后落地印度，提前布局作為鄭州富士康iPhone組裝工廠的B角。

　　供應鏈專家表示，基于全球化協作分工的時代大背景和穩定高效的海運、空運物流能力，蘋果等國際消費電子企業的供應鏈遍布全球。隨著地緣政治和新冠肺炎疫情的疊加，全球化協作分工出現變動，供應鏈有向供應鏈韌性更高的國家和地區轉移的可能。